Pembuat chip AS Broadcom melanjutkan strategi akuisisi agresifnya, dengan konfirmasi untuk mengakuisisi raksasa perangkat lunak perusahaan VMware.
Awal pekan ini dilaporkan bahwa Broadcom sedang dalam pembicaraan untuk mengakuisisi VMware, dalam kesepakatan yang dianggap bernilai hingga $50 miliar (£40 miliar).
Tetapi pada hari Kamis Broadcom menegaskan kesepakatan untuk “mengakuisisi semua saham beredar VMware dalam transaksi tunai dan saham yang menilai VMware sekitar $61 miliar, berdasarkan harga penutupan saham biasa Broadcom pada 25 Mei 2022.”
akuisisi VMware
Pada hari Rabu, VMware memiliki a nilai pasar hampir $52 miliardan berdasarkan ketentuan akuisisi, selain harga pembelian $61 miliar, Broadcom juga akan “menanggung $8 miliar utang bersih VMware”.
Pembelian tersebut merupakan akuisisi terbesar kedua secara global sejauh ini pada tahun 2022, setelah Microsoft membeli pembuat video game Activision Blizzard senilai $68,7 miliar pada Januari tahun ini.
Pemegang saham VMware akan mendapatkan $142,50 per saham berdasarkan perjanjian pembelian, menghasilkan premi hampir 49 persen hingga penutupan saham pada 22 Mei, saat pembicaraan tentang kesepakatan tersebut pertama kali dilaporkan.
Setelah penutupan transaksi, Grup Perangkat Lunak Broadcom tampaknya akan mengubah citra dirinya dan beroperasi sebagai VMware, menggabungkan solusi perangkat lunak infrastruktur dan keamanan Broadcom yang ada sebagai bagian dari portofolio VMware yang diperluas.
Ini melanjutkan transformasi Broadcom (melalui akuisisi) menjadi perusahaan teknologi yang terdiversifikasi dengan kepemilikan mulai dari mikroprosesor hingga perangkat lunak infrastruktur cloud.
Memang, pembuat chip tersebut mengatakan bahwa dengan menyatukan portofolio Broadcom Software dengan platform VMware, perusahaan gabungan tersebut akan “memberikan pelanggan perusahaan platform yang diperluas dari solusi infrastruktur penting untuk mempercepat inovasi dan memenuhi kebutuhan infrastruktur teknologi informasi yang paling kompleks.”
“Membangun di atas rekam jejak M&A kami yang sukses, transaksi ini menggabungkan bisnis perangkat lunak semikonduktor dan infrastruktur terkemuka kami dengan perintis dan inovator ikonik dalam perangkat lunak perusahaan saat kami membayangkan kembali apa yang dapat kami berikan kepada pelanggan sebagai perusahaan teknologi infrastruktur terkemuka,” kata Presiden Broadcom. dan CEO Hock Tan.
“Kami berharap tim VMware yang berbakat dapat bergabung dengan Broadcom, mengembangkan lebih jauh budaya inovasi bersama dan mendorong nilai yang lebih besar lagi bagi para pemangku kepentingan gabungan kami, termasuk kedua kelompok pemegang saham,” kata Tan.
“Menggabungkan aset dan tim berbakat kami dengan portofolio perangkat lunak perusahaan Broadcom yang sudah ada, semuanya ditempatkan di bawah merek VMware, menciptakan pemain perangkat lunak perusahaan yang luar biasa,” kata Raghu Raghuram, CEO VMware.
Selamat Michael?
“Bersama dengan Broadcom, VMware akan berada di posisi yang lebih baik lagi untuk memberikan solusi inovatif yang bernilai bagi lebih banyak lagi perusahaan terbesar di dunia,” tambah Michael Dell, ketua dewan direksi VMware.
“Ini adalah momen penting bagi VMware dan memberikan kesempatan kepada pemegang saham dan karyawan kami untuk berpartisipasi dalam keuntungan yang berarti,” ujarnya.
Kesepakatan itu merupakan rejeki nomplok besar bagi Michael Dell, yang mempertahankan saham besar di perusahaan tersebut setelah melepaskannya dari Dell Technologies tahun lalu.
Harus diingat bahwa Michael Dell telah mengakuisisi VMware dengan pengambilalihan EMC senilai $67 miliar oleh Dell Technologies pada tahun 2016, bersama dengan perusahaan ekuitas swasta Silver Lake.
Kesepakatan itu, salah satu yang terbesar dalam sejarah industri teknologi, sebagian besar dibiayai dengan menggunakan VMware sebagai jaminan pinjaman lebih dari $50 miliar.
Setelah akuisisi, Dell menyimpan sekitar 19 persen VMware publik, dan memutar 81 persen sisanya tahun lalu.
Michael Dell memiliki sekitar 36 persen saham beredar VMware. Silver Lake adalah pemegang saham terbesar kedua VMware dengan 10 persen saham.
Tidak ada kabar tentang jumlah pasti uang yang akan dibawa pulang oleh dua pemegang saham terbesar VMware.
Strategi akuisisi
Kesepakatan itu juga mendukung transformasi perangkat lunak bisnis Broadcom, dan muncul setelah strategi akuisisi yang agresif dalam beberapa tahun terakhir.
Pada tahun 2016 misalnya, Broadcom mengakuisisi perusahaan jaringan fiber channel dan area penyimpanan Brocade seharga $5,5 miliar (£4,5 miliar).
Kemudian pada bulan November 2017 Broadcom mengajukan penawaran senilai $130 miliar yang tidak diminta untuk mengakuisisi Qualcomm, tetapi tawaran pengambilalihan diturunkan menjadi $117 miliar, setelah Qualcomm menaikkan tawarannya sendiri untuk pembuat chip Belanda NXP Semiconductors NV menjadi $44 miliar.
Upaya akuisisi Qualcomm atas Broadcom kemudian diblokir oleh administrasi Trump AS dengan alasan keamanan nasional pada tahun 2018.
Tetapi Broadcom tidak menerima kemunduran itu, dan pada tahun 2018 ia mengakuisisi veteran TI CA Technologies senilai $18,9 miliar.
Kemudian pada 2019 Broadcom mengakuisisi divisi keamanan Symantec seharga $10,7 miliar – meskipun dengan cepat menjual unit Symantec ke Accenture pada awal 2020.
Lebih bulat?
Pakar industri dengan cepat menawarkan wawasan dalam akuisisi Broadcom atas VMware, dengan Bola Rotibi, direktur, pengembangan perangkat lunak di CCS Insight mengatakan kesepakatan itu memberi Broadcom cerita infrastruktur dan manajemen cloud yang jauh lebih menyeluruh.
“VMware memiliki jejak yang mapan di pusat data yang memberi Broadcom posisi yang lebih kuat – terutama dengan komunitas pengembang dan di tingkat operasi pengembang,” kata Rotibi. “Namun, mengakuisisi VMWare tidak segera mengubah Broadcom menjadi perusahaan perangkat lunak. Ini memiliki risiko integrasi yang signifikan dan Broadcom harus membuktikan bahwa mereka dapat mengintegrasikan kisah silikon, perangkat lunak, dan layanan.”
“Di mana perusahaan semikonduktor lain telah berinvestasi secara signifikan dalam R&D untuk melakukan diversifikasi, Broadcom lebih menyukai jalan pintas menuju kesuksesan melalui akuisisi,” kata Rotibi. “Sementara ini akan mempercepat pengembangan portofolio perangkat lunak Broadcom, perspektif tradisional jangka pendeknya dan keengganan untuk R&D jangka panjang menimbulkan tanda tanya yang signifikan mengingat kompleksitas permainan silikon dan layanan.”
“Yang terpenting, pelanggan perusahaan menghargai prediktabilitas, konsistensi, dan komitmen terhadap peta jalan pengembangan,” kata Rotibi. “Langkah Broadcom akan menimbulkan tanda tanya yang signifikan bagi pelanggan dan akan membutuhkan manajemen yang cermat dari semua pihak jika ingin sukses”.
“Ini adalah bukti lebih lanjut bahwa pemain cloud tidak akan mengontrol semuanya,” kata Rotibi. “Beberapa perusahaan masih ingin mengendalikan solusi mereka sendiri baik itu mainframe, penyimpanan, pusat data, dan keamanan karena pelanggan semakin mencari kemampuan terintegrasi dari pemasok.”
